ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بينما يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي على استقرار البنوك

في بيان مشترك ، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي عن مجموعة من الإجراءات لتحقيق الاستقرار في النظام المصرفي وقالت إن المودعين في SVB  سيكونون قادرين على الوصول إلى ودائعهم يوم الاثنين.

قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه سيوفر تمويلًا إضافيًا من خلال برنامج جديد للتمويل لأجل البنك ، والذي سيقدم قروضًا تصل إلى عام واحد لمؤسسات الإيداع ، مدعومة بسندات الخزانة والأصول الأخرى التي تمتلكها هذه المؤسسات.

جاءت هذه التحركات في الوقت الذي استولت فيه السلطات على بنك Signature في نيويورك ، وهو ثاني بنك يخسره البنك في غضون أيام.

لاحظ المحللون ، الأهم من ذلك ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقبل الضمانات على قدم المساواة بدلاً من تسجيلها في السوق ، مما يسمح للبنوك باقتراض الأموال دون الاضطرار إلى بيع الأصول بخسارة.

قال بول أشوورث ، رئيس قسم اقتصاديات أمريكا الشمالية في كابيتال إيكونوميكس: "هذه تحركات قوية".

وأضاف "منطقيا ، ينبغي أن يكون هذا كافيا لمنع انتشار أي عدوى وإغلاق المزيد من البنوك ، وهو ما يمكن أن يحدث في غمضة عين في العصر الرقمي". "لكن العدوى كانت دائمًا تتعلق بالخوف غير المنطقي ، لذلك نود التأكيد على أنه لا يوجد ضمان لنجاح ذلك."

كان رد فعل المستثمرين هو إرسال العقود الآجلة للأسهم الأمريكية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2٪ ، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.3٪.

ظل أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان  ثابتًا بينما كان المستثمرون يفكرون في العواقب على الأسواق الإقليمية.

انخفض مؤشر نيكي الياباني  بنسبة 1.1٪ في تعاملات متقلبة ، بينما ارتفع مؤشر كوريا الجنوبية  بنسبة 0.1٪.

كان هذا هو القلق بشأن الاستقرار المالي ، حيث تكهن المستثمرون بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون مترددًا الآن في تغيير الوضع من خلال رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس كبيرة الحجم هذا الشهر.

ارتفعت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي في التعاملات المبكرة لتدل على فرصة بنسبة 17٪ فقط لرفع نصف نقطة ، مقارنة بحوالي 70٪ قبل انتشار أخبار SVB الأسبوع الماضي.

عادت ذروة المعدلات إلى 5.14٪ ، من 5.69٪ ، الأربعاء الماضي ، وكانت الأسواق تسعير حتى لخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.

أدى ذلك ، جنبًا إلى جنب مع التحول إلى الأمان ، إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة لأجل عامين إلى 4.51٪ ، بعيدًا عن ذروة الأسبوع الماضي عند 5.08٪.

ومع ذلك ، ارتفعت العوائد طويلة الأمد مع انحدار المنحنى.

قال جون بريجز ، الرئيس العالمي للاقتصاد في NatWest: "قد لا يكون تسريع وتيرة الزيادات في مواجهة فشل بنكي كبير هو اللعب الأكثر حكمة بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، خاصة إذا ظهرت مشاكل لاحقة ناجمة عن أسباب جذرية مماثلة - محافظ أسعار الفائدة تحت الماء". الأسواق.

ومع ذلك ، سيعتمد الكثير على ما تكشفه أرقام أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الثلاثاء ، مع وجود خطر واضح من أن القراءة المرتفعة ستؤدي إلى زيادة الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي للرفع بقوة حتى مع تعرض النظام المالي لضغوط.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ولا يزال من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وأن يشير إلى مزيد من التشديد في المستقبل ، على الرغم من أنه سيتعين عليه الآن أن يأخذ الاستقرار المالي في الاعتبار.

في أسواق العملات ، انخفض الدولار بنسبة 0.3٪ مقابل الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا إلى 134.63 ، على الرغم من أن ذلك كان بعيدًا عن أدنى مستوى له في وقت مبكر. وتراجع الدولار بنسبة 0.4٪ مقابل الفرنك السويسري ، بينما استقر اليورو بنسبة 0.4٪ إلى 1.0690 دولار مع انخفاض عائدات الولايات المتحدة قصيرة الأجل.

وصعد الذهب 0.6٪ إلى 1879 دولارًا للأوقية ، بعد أن قفز 2٪ يوم الجمعة.

ارتفعت أسعار النفط ، مع صعود خام برنت 10 سنتات إلى 82.88 دولارًا للبرميل ، بينما ارتفع الخام الأمريكي 26 سنتًا إلى 76.94 دولارًا للبرميل.