الأسهم تنخفض ، والدولار يتنقل على باول المتشدد

قبل بيانات الوظائف الأمريكية المهمة يوم الجمعة ، انخفض مؤشر MSCI العام للأسهم العالمية (.MIWO00000PUS) بنسبة 0.3٪.

أشارت أسواق العقود الآجلة إلى بداية ثابتة في وول ستريت بعد أن انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5٪ يوم الأربعاء. ارتفعت العقود التي تتبع مؤشر S&P بنسبة 0.2٪ وارتفعت العقود في مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3٪. واستقر تداول مؤشر Stoxx 600 الأوروبي.

لا يزال مقياس الأسهم العالمية لشركة MSCI مرتفعًا بنحو 4٪ لهذا العام ، حيث تمسك بعض المستثمرين بالبيانات الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو كسبب للتفاؤل. تصادم هذا الرأي مع إعادة تسعير السوق لتوقعات أسعار الفائدة وإشارات سوق السندات إلى أن التضييق النقدي العنيف يزيد من مخاطر الركود.

قال إرين عثمان ، العضو المنتدب لإدارة الثروات في Arbuthnot Latham ، "هناك الكثير من الإشارات المتضاربة" ، مضيفًا أنه يتردد حاليًا في تولي مراكز "كبيرة أو ذات وزن زائد" في أي فئة أصول رئيسية.

قال باول يوم الثلاثاء ، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقعًا في السابق استجابة للتقدم القوي في أكبر اقتصاد في العالم ، وهو اليوم الأول من شهادته نصف السنوية بشأن السياسة النقدية أمام الكونجرس.

مما أثار مخاوف التضخم ، أضاف أرباب العمل الأمريكيون 500 ألف عامل جديد في يناير ، بينما يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن تقرير الوظائف غير الزراعية الرسمي يوم الجمعة سيظهر 203 آلاف وظيفة أخرى أضيفت في فبراير.

قال باتريك سبنسر ، نائب رئيس قسم الأسهم في RW Baird: "أكثر ما يهم هو رقم التوظيف". "إذا حصلت على رقم ساخن آخر ، على سبيل المثال 300000 (وظيفة جديدة) أو أكثر ، فإن السوق سيقلق."

واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية صعودها يوم الأربعاء ، حيث لامس عائد السندات لأجل عامين ، الذي يقيس توقعات أسعار الفائدة ، لفترة وجيزة 5.08٪ - وهو أعلى مستوى له منذ 2007.

في غضون ذلك ، لامس عائد السندات الألمانية لأجل عامين 3.367٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008.

تضع الأسواق الآن فرصة بنسبة 70٪ تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الفيدرالي في 21-22 مارس ، وفقًا لأداة FedWatch من CME ، ارتفاعًا من حوالي 30٪ في اليوم السابق.

بعد سلسلة من الارتفاعات الضخمة العام الماضي ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر الماضي.

كان جزء مراقب عن كثب من منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية الذي يقيس الفجوة بين العوائد على سندات الخزانة لأجل عامين و 10 سنوات ، والذي يُنظر إليه على أنه مؤشر للتوقعات الاقتصادية ، عند -107.3 نقطة أساس يوم الأربعاء ، وهو أعمق مستوياته منذ أغسطس 1981 ، وفقًا لـ بيانات ريفينيتيف. يُنظر إلى هذا الانعكاس على أنه مؤشر ركود موثوق.

في أسواق العملات ، سجل مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين رئيسيين ، أعلى مستوى في 3 أشهر عند 105.88 ، بعد أن قفز بنسبة 1.3٪ يوم الثلاثاء في أكبر زيادة يومية له منذ سبتمبر.

كما ارتفع الدولار بنسبة 0.2٪ مقابل الين ، بعد أن ارتفع إلى 137.90 ، وهو أعلى مستوى منذ 15 ديسمبر ، في وقت سابق من الجلسة ، قبل اجتماع بنك اليابان يومي الخميس والجمعة.

من المتوقع أن يلتزم البنك المركزي الياباني بسياسته النقدية الفضفاضة للغاية ، على الرغم من أن المحللين يتوقعون أيضًا أن يفكك أداة التيسير النقدي المعقدة المعروفة باسم التحكم في منحنى العائد (YCC) في بعض الأحيان هذا العام.

يتوقع المحللون أن تؤدي نهاية YCC إلى تعميق عمليات البيع في أسواق السندات الدولية من خلال تعزيز الين مقابل الدولار وحث المستثمرين اليابانيين على إعادة الأموال إلى ديارهم.

قال مايكل ميتكالف ، رئيس إستراتيجية الماكرو في ستيت ستريت جلوبال ماركتس ، إن القرار المفاجئ من قبل بنك اليابان يوم الجمعة ، جنبًا إلى جنب مع تقرير الوظائف الأمريكي القوي ، "سيجعل أسبوعًا سيئًا (لأسواق السندات) أسوأ".

وأضاف: "جداول الرواتب الناعمة ومفاجأة بنك اليابان" ، ثم "طيبتي ، الدولار-ين يمكن أن يكون يوم الجمعة متقلبًا".

وتراجع اليورو 0.11٪ إلى 1.0536 دولار ، مثبتًا بالقرب من أدنى مستوى في شهرين. ونزل خام برنت 0.3 بالمئة إلى 82.95 دولار للبرميل.