تشعر الأسهم الآسيوية بألم في أسعار الفائدة ، والدولار يتأرجح

يستعد المستثمرون لبيانات أمريكية أكثر تحديًا بما في ذلك مقاييس ISM الخاضعة للمراقبة عن كثب للتصنيع والخدمات ، والأخيرة مهمة بشكل خاص بعد الارتفاع غير المتوقع في النشاط في يناير.

هناك أيضًا ما لا يقل عن ستة من صانعي السياسة الفيدرالية في يوميات المتحدثين هذا الأسبوع لتقديم تعليق مستمر على احتمالية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

تجري الصين دراسات استقصائية عن التصنيع ويبدأ المجلس الوطني لنواب الشعب الصيني في عطلة نهاية الأسبوع وسيشهد أهدافًا وسياسات اقتصادية جديدة ، فضلاً عن إعادة توزيع المسؤولين الحكوميين.

انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.5٪ ، بعد أن تراجع الأسبوع الماضي بنسبة 2.6٪. وتراجع مؤشر نيكي الياباني (.N225) بنسبة 0.4٪ وكوريا الجنوبية (.KS11) بنسبة 0.9٪.

كانت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ثابتة ، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.1٪. شهدت البيانات القوية حول الإنفاق والأسعار الأساسية دعم مؤشر S&P 500 عند 4000 يوم الجمعة وتعويض 61.2 ٪ من ارتفاع هذا العام.

تبلغ أسعار العقود الآجلة للاحتياطي الفيدرالي الآن ذروتها حول 5.42٪ ، مما يعني ضمناً ثلاث ارتفاعات أخرى على الأقل من النطاق الحالي 4.50٪ إلى النطاق 4.75٪. كما قامت الأسواق برفع أعلى المستويات المحتملة لأسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا. و

أضاف Bruce Kasman ، رئيس قسم الأبحاث الاقتصادية في JPMorgan ، ارتفاعًا آخر بمقدار ربع نقطة لتوقعات البنك المركزي الأوروبي ، مما رفعه إلى 100 نقطة أساس. تجاوز عائد السندات الألمانية لأجل عامين 3.0٪ يوم الجمعة للمرة الأولى منذ عام 2008.

يقول كاسمان: "من الواضح أن المخاطرة تميل نحو اتخاذ إجراء أكبر من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي".

وأضاف أن "الطلب يثبت قدرته على الصمود في مواجهة الضرر المتواصل والمتشدد للإمدادات من الوباء مما يحد من اعتدال التضخم". "إن انتقال التحول السريع في السياسة الذي لا يزال جاريًا يزيد أيضًا من مخاطر حدوث ركود لا تقصده البنوك المركزية."

أدى تعقب الناتج المحلي الإجمالي المؤثر الآن التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى نمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 2.7 ٪ في الربع الأول ، ولم يظهر أي تباطؤ عن ربع ديسمبر.

تزيد المعدلات والعوائد من التقييمات الممتدة للأسهم ، خاصة تلك التي تتمتع بنسب مكاسب عالية ومدفوعات أرباح منخفضة ، والتي تشمل جزءًا كبيرًا من قطاع التكنولوجيا.

يتم تداول الأسهم في الولايات المتحدة بسعر لمضاعفات الأرباح بحوالي 17.5 ضعف الأرباح الآجلة ، مقارنة بـ 12 مرة للأسهم غير الأمريكية.

كما تحقق سندات الخزانة ذات العشر سنوات أكثر من ضعف عائد توزيعات الأرباح المقدرة لمؤشر S&P 500 ، مع مخاطر أقل بكثير.

مع انتهاء موسم الأرباح تقريبًا ، فاجأ حوالي 69٪ من الأرباح الاتجاه الصعودي ، مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 76٪ ، ونمو الأرباح السنوية يبلغ حوالي -2٪.

كان التحول التصاعدي في توقعات الاحتياطي الفيدرالي نعمة للدولار الأمريكي ، الذي ارتفع بنسبة 1.3٪ على سلة من العملات الأسبوع الماضي ليقف عند 105.220 في آخر مرة.

تم تثبيت اليورو عند 1.0548 دولار ، بعد أن لامس أدنى مستوى في سبعة أسابيع عند 1.0536 دولار يوم الجمعة.

ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في تسعة أسابيع على الين ليقف عند 136.40 ، مدعومًا جزئيًا بالتعليقات الحذرة من كبار صانعي السياسة في بنك اليابان.

كان ارتفاع الدولار والعوائد عبئًا على الذهب ، الذي فقد 1.7٪ الأسبوع الماضي وكان آخر مرة عند 1،812 دولارًا للأوقية.

ارتفعت أسعار النفط حيث تمت موازنة احتمالية انخفاض الصادرات الروسية بارتفاع المخزونات في الولايات المتحدة والمخاوف بشأن النشاط الاقتصادي العالمي.

وزاد خام برنت 35 سنتًا إلى 83.51 دولارًا للبرميل ، بينما ارتفع الخام الأمريكي 34 سنتًا إلى 76.66 دولارًا للبرميل.